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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 가정 조정은 일시적이지만 지표 우위는 계속된다 - SK증권, 매수
11월 15일 SK증권의 설용진 애널리스트는 DB손해보험에 대해 "3Q24 순이익은 4,539억원으로 컨센서스 수준의 이익을 시현. 동사의 경우 무/저해지보험 해지율 가정 조정에 따른 영향을 아직 산출하고 있어 구체 적인 숫자를 제시하지 않았음. 다만 동사가 가정 조정 반영 시 K-ICS Target 밴드 상단에 위치할 것으로 예상하고 있는 점 등을 감안하면 K-ICS 기준 약 10%p 내외 수준의 타격이 예상. 단기적으로 일부 충격이 예상되지만 1) 양호한 ALM 매칭으로 금리 하락 및 할인율 제도 강화와 관계없이 견조한 K-ICS 비율이 유지되고 있으며 2) 해약환급금준비금 발생에도 배당가능이익이 견조하게 상승하고 있는 점 등을 감안할때 업종 내 상대적인 우위 기조가 지속될 것으로 예상"이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '137,000원'을 제시했다.