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SK증권에서 31일 SGC에너지(005090)에 대해 '시가총액 4,006억 vs. 매각대금 3,222억'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SGC에너지 리포트 주요내용
SK증권에서 SGC에너지(005090)에 대해 'SGC 그린파워 지분매각 공시. 주가는 저평가 상태. 25년 매출액 2조 3,670억원(YoY -1.2%), 영업이익 1,870억원(YoY -11.0%, OPM 7.9%)를 전망. 기존 추정실적 대비해서 매출액은 -9.4% 하향, 영업이익은 +52.5% 상향. 매출액은 SGC 그린파워 지분매각을 반영했으며 영업이익은 건설사업부의 수익성 개선을 업데이트했음. 동사는 장중에 실적 및 SGC 그린파워 지분매각 공시를 했으나 당일 주가는 +0.0%로 변동이 없었음. 시가총액 4,006억원과 비교해서 매각대금 3,222억원이 유입된다는 사실을 생각한다면 당일 주가는 지분매각을 전혀 반영하지 않은 것으로 판단. 24년 기준 PER 4.4배, 25년 기준 5.3배으로 저평가 상태라고 판단'라고 분석했다.


◆ SGC에너지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
SK증권 나민식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 04월 24일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다.


◆ SGC에너지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,000원, SK증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 34,000원은 24년 07월 24일 발표한 DS투자증권의 34,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 38,000원 대비 -10.5% 낮은 수준으로 SGC에너지의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,833원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SGC에너지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.