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NH투자증권에서 25일 농심(004370)에 대해 '신라면 툼바 글로벌 런칭 본격화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 510,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 농심 리포트 주요내용
NH투자증권에서 농심(004370)에 대해 '목표주가 51만원으로 상향. 제품 가격 인상, 신라면 툼바 글로벌 런칭 본격화 등 긍정적 변화가 시작되고 있는 만큼 주가 반등 가능할 것'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 연결기준 매출액과 영업이익은 9,078억원(+4% y-y), 510억원(-17% y-y)을 기록할 것으로 추정. 전년 동기 대비 영업이익 감소 영향이 지속될 것으로 보는 배경은 원부자재 가격 상승에 따른 원가율 부담이 지속되고 있기 때문. 국내 수요 또한 아직까지는 회복되고 있지 못한 상황. 다만, 최근 진행한 가격 인상 효과가 4월부터 본격적으로 반영될 예정인 만큼 2분기부터 반등 가능할 전망. 해외 법인 실적은 2024년 대비 크게 개선될 것. 핵심 국가인 미국에서 월마트 메인 매대 이동 효과와 신라면 툼바 런칭 효과가 본격적으로 나타날 것이기 때문'라고 밝혔다.


◆ 농심 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 490,000원 -> 510,000원(+4.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주영훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2025년 03월 13일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 490,000원 대비 4.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 19일 560,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 610,000원과 최저 목표가인 490,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 510,000원을 제시하였다.


◆ 농심 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 499,824원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 510,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 499,824원 대비 2.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 550,000원 보다는 -7.3% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 농심의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 499,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 549,231원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.