thinkpool

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 국내 수익성 회복 기대감 + '툼바' 구글 트렌드 Up - 하나증권, BUY
03월 13일 하나증권의 심은주 애널리스트는 농심에 대해 "올해는 국내 수익성 회복과 더불어 해외 매출 Level-up의 원년이 될 것으로 전망한다. 오는 17일부터 라면 및 스낵 일부 브랜드 출고가를 평균 7.2% 인상(라면 판가는 평균 5% 인상될 것으로 추정) 하면서 별도 매출총이익은 기존 추정치 대비 400억원 내외 개선되는 효과 (물량 유지 가정시)가 있을 것으로 추정된다. 유통 채널 재고 등 감안시 2분기부터 판가 인상 효과가 실적에 반영되면서 국내 수익성 회복이 가시화될 것으로 전망된다. 이번 달 신제품 ‘툼바 신라면’ 글로벌 런칭이 본격화되었다. ‘툼바’ 구글 트렌드도 이달 들어 큰 폭 상승 하고 있다. 참고로, 하나증권은 올해 북미 법인 매출액이 YoY 17% 증가할 것으로 예상한다. 중국 법인도 점진적 회복세가 전망된다. 작년 대리상 교체 기인한 재고조정으로 매출 감소가 불가피했다. 올해는 기저효과 및 판매 정상화에 따른 완연한 회복이 기대된다. 최근 중국 정부의 적극적인 내수 부양 의지도 긍정적이다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '540,000원'을 제시했다.