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하나증권에서 13일 농심(004370)에 대해 '국내 수익성 회복 기대감 + '툼바' 구글 트렌드 Up'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 540,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 농심 리포트 주요내용
하나증권에서 농심(004370)에 대해 '올해는 국내 수익성 회복과 더불어 해외 매출 Level-up의 원년이 될 것으로 전망한다. 오는 17일부터 라면 및 스낵 일부 브랜드 출고가를 평균 7.2% 인상(라면 판가는 평균 5% 인상될 것으로 추정) 하면서 별도 매출총이익은 기존 추정치 대비 400억원 내외 개선되는 효과 (물량 유지 가정시)가 있을 것으로 추정된다. 유통 채널 재고 등 감안시 2분기부터 판가 인상 효과가 실적에 반영되면서 국내 수익성 회복이 가시화될 것으로 전망된다. 이번 달 신제품 ‘툼바 신라면’ 글로벌 런칭이 본격화되었다. ‘툼바’ 구글 트렌드도 이달 들어 큰 폭 상승 하고 있다. 참고로, 하나증권은 올해 북미 법인 매출액이 YoY 17% 증가할 것으로 예상한다. 중국 법인도 점진적 회복세가 전망된다. 작년 대리상 교체 기인한 재고조정으로 매출 감소가 불가피했다. 올해는 기저효과 및 판매 정상화에 따른 완연한 회복이 기대된다. 최근 중국 정부의 적극적인 내수 부양 의지도 긍정적이다.'라고 분석했다.


◆ 농심 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 540,000원 -> 540,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 540,000원은 2025년 03월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 540,000원과 동일하다.


◆ 농심 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 498,647원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 540,000원은 25년 01월 15일 발표한 iM증권의 550,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 498,647원 대비 8.3% 높은 수준으로 농심의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 498,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 550,769원 대비 -9.5% 하락하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.