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BNK투자증권에서 18일 대신증권(003540)에 대해 '향후 주당배당금 최소 1,200원으로 배당수익률 7% 상회 지속 예상'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대신증권 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 대신증권(003540)에 대해 '업종 특성상 높은 이익변동성에 따라 배당성향은 일관적이지 않으나 그럼에도 2020년 이후 최소 1,200원의 주당배당금 지급(최근 5년간 평균 배당수익률 8.6% 실현) 중. 특히 2025년부터 시장금리 하락 영향으로 동사 강점의 부동산PF 일부 회복 예상과 별도 자기자본 3조원 상회 지속으로 종합금융투 자사업자 획득에 따른 추가 이익 창출 및 안정성 강화 감안하면 주당배당금의 증가 또는 최소 유지 가능성 높다고 판단. 배당주로서 추천하며, PBR도 0.3배에 불과하다는 점에서 투자의견 BUY 및 목표주가 23,000원 유지함'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '3Q24 지배주주순이익 +16.6%yoy(-54.1%qoq)인 239억원 예상. 주식시장(KOSPI -205p 및 KOSDAQ -77p) 하락에도 투자비중 크지 않아 영향이 제한적인 가운데 시장금리(국고채(%) 1년 -50bpqoq 및 3년 -37bpqoq) 하락에 따른 채권관련이익 증가와 PF 관련 충당금 200억원 반영에도 2Q24부터 개선된 자회사(2Q 저축은행, 3Q F&I) 실적이 반영되면서 상품(파생상품 포함) 및 기타관련손익(+18.5%yoy, -24.7%qoq인 568억원) 증가와 영업외이익 (3Q23 -156억원 → 2Q24 326억원 → 3Q24(E) 191억원) 개선 전망에 기인. 국내 부동산PF 우려는 일단락된 것으로 판단함에 따라 4Q24 전년동기 흑자 전환하면서 2024년(E) 지배주주순이익 +1.4%yoy인 1,514억원 예상'라고 밝혔다.


◆ 대신증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 07월 12일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다.