thinkpool

한화투자증권에서 02일 삼양식품(003230)에 대해 'CONVICTION BUY'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼양식품 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '2025년 1분기 삼양식품의 연결 매출액은 5,428억원(+40.7% YoY, +8.0% QoQ), 영업이익은 1,077억원(+34.4% YoY, +22.8% QoQ)으로 높아진 컨센서스 영업이익 1,008억원을 상회할 전망이다. 주요 국가로의 수출 호조로 별도 기준 수출금액은 3,256억원으로 종전 추정치 2,961억원을 상회할 것으로 기대한다. 1분기 별도 기준 지역별 수출 금액은 미주는 748억원으로 종전 추정치 738억원에 부합, 중국은 887억 원으로 종전 추정치 689억원 상회, 주요 유럽 국가는 290억원으로 종전 추정치 262억원 상회, 인도네시아는 89억원으로 종전 추정치 54억 원을 상회할 것으로 추정하기 때문이다. 이에 연결 기준 면/스낵 해외 매출액은 4,400억원으로 종전 추정치 4,171억원를 상회할 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,200,000원 -> 1,200,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,200,000원은 2025년 02월 19일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 1,200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 05일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,200,000원을 제시하였다.


◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,047,692원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 1,200,000원은 25년 02월 07일 발표한 키움증권의 1,200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 1,047,692원 대비 14.5% 높은 수준으로 삼양식품의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,047,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 754,000원 대비 39.0% 상승하였다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.