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IBK투자증권에서 01일 삼양식품(003230)에 대해 '숨 고르기는 끝났다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,080,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼양식품 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '기존 매수 의견과 목표주가 108만원을 유지한다. 1분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 4,845억원(+25.6% yoy), 981억원(+22.5% yoy)으로 전망된다. 우호적인 환율 흐름과 수출 데이터를 반영해 기존 추정치(4,754억원 / 951억원) 대비 매출과 영업 이익을 2~3% 소폭 상향 조정했으며 컨센서스(4,867억원 / 1,008억원)에 대체로 부합하겠다. 원맥 공급 단가는 전년과 유사한 수준으로 계약한 것으로 보이며, 전분등 주요 투입 원가 상승 부담도 제한적이다. 다만 위탁용역비(현지 물류 창고 및 용역)와 수출제비 및 운반비 등 수출 관련 비용 증가로 인해 매출원가율이 58.3%(+0.7%p yoy)로 상승할 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 720,000원 -> 1,080,000원(+50.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,080,000원은 2024년 12월 04일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 720,000원 대비 50.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 290,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,080,000원을 제시하였다.


◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,047,692원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 1,080,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,047,692원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 1,200,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 삼양식품의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,047,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 754,000원 대비 39.0% 상승하였다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.