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하나증권에서 26일 대상(001680)에 대해 '1Q25 Pre: 시장 기대 부합 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대상 리포트 주요내용
하나증권에서 대상(001680)에 대해 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 632억원(YoY 1.8%), 508억원(YoY 6.6%)으로 추정한다. 별도 매출액 및 영업이익은 각각 8,733억원(YoY 1.2%), 438억원(YoY 1.7%)으로 예상한다. 전년 높은 베이스에도 불구하고 라이신 업황 개선 기인해 연결 손익은 YoY 소폭 증가할 가능할 것으로 전망한다. ① 식품(가공+B2B) 부문 매출액은 전년수준을 기록할 것으로 예상된다. 설날 선물세트 반영 시점 차이 및 내수 부진 기인해 전년 베이스가 높다. 손익도 전년수준을 예상한다. ② 소재 부문은 전분당 부진을 라이신이 상쇄할 전망이다. 라이신은 유럽의 중국산 반덤핑 과세 부과 기인한 반사수혜가 가시화되고 있는 것으로 파악된다. 라이신 매출액은 YoY 두 자리수 증가할 것으로 추정되며, 손익도 흑자전환이 예상된다. 1Q24 적자를 시현했던 라이신 수익성은 유의미한 수준으로 회복된 것으로 추정된다. ③ 연결 자회사 합산 영업이익은 4분기와 유사한 70억원으로 예상한다. PT인도네시아는 전분당 경쟁 심화에 따른 부진이 이어지고 있는 것으로 파악된다.'라고 분석했다.


◆ 대상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2025년 01월 13일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 18일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 35,000원을 제시하였다.


◆ 대상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,333원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 33,333원 대비 5.0% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 34,000원 보다도 2.9% 높다. 이는 하나증권이 대상의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,250원 대비 3.4% 상승하였다. 이를 통해 대상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.