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하나증권에서 02일 LX인터내셔널(001120)에 대해 '하반까지는 우호적인 실적 흐름'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX인터내셔널 리포트 주요내용
하나증권에서 LX인터내셔널(001120)에 대해 '목표주가 40,000원과 투자의견 매수를 유지. 3분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망. 자원과 트레이딩/신성장은 견조한 실적 흐름을 이어가는 가운데 물류에서 이익 개선 흐름이 확인될 전망. 지난 2분기에 컨테이너 운임지수가 지속적으로 우상향 흐름을 형성했기 때문. 다만 SCFI는 7월 3,700pt대 고점을 기록한 이후 최근 2,100pt대수준까지 하락한 상황으로 특별한 이슈가 없다면 하반기 이후 이익률 추세는 점차 하향될 가능성이 높음. 2024년 기준 PER 3.5배, PBR 0.4배'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '3Q24 영업이익 1,480억원(YoY +132.8%) 컨센서스 상회 전망: 3분기 매출액은 4.3조원을 기록하면서 전년대비 18.3% 증가할 전망. 원/달러 환율과 인도네시아산 유연탄 가격이 전분기대비 소폭 하락한 반면 호주산 유연탄과 해상운임지수 상승분이 반영될 것으로 예상되기 때문. 영업이익은 1,480억원으로 전년대비 132.8% 증가할 것으로 전망. 3Q23 나타났던 자원 부문 일회성 비용 및 주요 가격 지표 하락에 따른 부진의 기저효과를 감안할 필요가 있음. 유연탄 가격은 유의미한 변화가 없지만 지속 되는 증산 기조에 더해 최근 나타난 유가 하락은 자원 부문 마진 안정화에 기여할 가능성이 큼. 트레이딩/신성장은 환율 하락에도 석탄 트레이딩의 안정적 실적과 우호적인 IT 패널 가격으로 인해 양호한 추세가 기대. 물류는 7월부터 해상운임지수가 둔화 국면에 진입했지만 실적에 반영되는 시차를 감안하면 4분기까지 양호한 마진 유지가 가능할 전망'라고 밝혔다.


◆ LX인터내셔널 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 08월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 05일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.


◆ LX인터내셔널 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,000원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,000원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 33,000원 보다는 21.2% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 LX인터내셔널의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,875원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 LX인터내셔널의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.