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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 영업실적 감소, 2025년에 성장 전환 - 상상인증권, BUY
08월 21일 상상인증권의 하태기 애널리스트는 JW중외제약에 대해 "2024년 2분기 연결기준 매출액 1,723억원(YoY -7.3%), 영업이익 116억원(YoY -43.6%). 영업실적이 기대수준에 크게 못 미친 것은 의료파업 영향으로 수액제 등 전문의약품 매출감소 폭이 컸고, 헴리브라(상품)에 대한 위험부담금(RSA, 충당금)이 비용으로 계상된 결과. 수액제 등 전문의약품 성장 둔화, 리바로패밀리, 헴리브라는 고성장. 동사의 기업가치는 하반기 조정, 2025년 회복으로 전망 1) 영업실적은 구조적으로 개선 중 2) 2025년에는 R&D 이벤트도 있음. 일시적 비용 증가로 2024년 추정이익 기준 PER이 11배 내외로 상승했지만 2025년 기준으로 보면 9배에 불과. 동사의 주가를 저평가된 상태로 판단할 수 있음."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '48,000원'을 제시했다.