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롯데정밀화학(004000)

- 개요: 일반화학 및 정밀화학 제품 전문기업

- 전일 종가: 48,200원 (2.44%)

- 목표가: 65,500원

★ 투자포인트

3Q 전 사업부 증익 가능성 점증. 3Q24 영업이익은 264억원(QoQ +54.2%, YoY -24.9%) 으로 증가할 것으로 추정. 우호적인 대외환경에 실적 추가 개선 가능성도. 단기적으로나, 장기적으로나 섹터 내 가장 편안한 업체. (8/22, 한화투자증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 4.3만주 순매수

무림P&P(009580)

- 개요: 화학펄프 및 인쇄용지 생산업체

- 전일 종가: 3,130원 (-0.95%)

- 목표가: 4,000원

★ 투자포인트

2Q24 Review 펄프가격 상승에 따른 실적개선. 2Q24 매출액은 YoY 11% 증가한 2,114억원, 영업이익은 전년 동기 수준인 265억원. 3Q24년 매출액은 2,064억원 (YoY +17%, QoQ -2%), 영업이익은 (YoY 흑자전환, QoQ -58%) 111억원 전망. 전년 동기대비 실적은 기저효과에 의한 반등이 예상되나, 전 분기 대비 감소할 전망. 주요 원인은 펄프가격 하락이 예상되기 때문. 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가 4,000원 유지. 2Q24 실적 호조에 따라 2024년 실적전망을 상향 조정하였음에도 목표주가를 유지하는 이유는, 펄프 가격 하락에 의한 펄프부문 수익성 감소, 인쇄용지 제품가격의 하락, 비수기 시즌 등인 점을 반영. 다만 연말 성수기 시즌을 맞아 운송비 절감이 예상되는 점은 긍정적. (8/22, 교보증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -9.5만, 외인 -955, 기관 9.7만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -15만, 외인 2.5만, 기관 12만

원텍(336570)

- 개요: 의료기기 전문 제조기업

- 전일 종가: 5,820원 (0.87%)

- 목표가: 8,670원

★ 투자포인트

RF 장비 및 소모품의 판매량 상승에도 불구하고 P의 하락이 실적 성장을 제한하고 있음. 다만 대리점을 통한 판매 대비 직판 물량이 늘어날수록 수출 확대에 따른 P 하락은 완화될 전망이며, 올리지오X 판매 확대도 ASP 상승에 기여할 수 있음. 2Q24 실적과 RF 장비/소모품 추정치 변경을 반영해 '24년, '25년 EPS를 22.6%, 12.2% 하향 조정하여 목표주가를 9,000원으로 하향. 2개 분기 연속 컨센서스 하회로 수출 성과가 주가에 반영되지 못하고 있음. 하반기 실적 개선이 이뤄질 경우, 수출이 부각되며 주가 상승으로 이어질 수 있음. 주요 실적 개선 요인은 1) 국내 프로모션 효과, 2) 2H24 브라질 올리지오X 허가 및 판매 개시, 3) 4Q24 미국 라비앙 수출 개시(3년 약 600대 수준 계약 예정), 4) 9월 일본 에스테틱 클리닉 개점 등. (8/22, 한국투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 52만, 외인 -23만, 기관 -32만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 37만, 외인 3.5만, 기관 -40만