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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 미국 빅테크들의 ASIC 내재화 수혜 가능성 - DS투자증권, BUY
12월 13일 DS투자증권의 김수현 애널리스트는 두산에 대해 "25년 전자 BG 매출은 1.2조원(+30.7% YoY), 영업이익 1,780억원(+59.2%YoY, OPM 14.8%)로 전망. 다만 1) N사 ‘B’모델의 본격적인 양산, 2) 빅테크들의 ASIC 내재화에 따른 추가 발주, 3) N사의 차세대 칩 ‘R’ 모델 조기 출시 가능성 등이 혼재되어 있어 우리의 추정치는 매우 보수적이라고 판단. 당초 R의 경우 26년 양산을 목표로 했으나 빅테크들의 ASIC 내재화 위협으로 인해 출시가 앞당겨 질 수 있음. 이 경우에도 R 모델 단독 퀄 진행중인 동사의 수혜가 예상"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '350,000원'을 제시했다.