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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 전자 BG 가치 추가 상향 조정 - DS투자증권, BUY
10월 16일 DS투자증권의 김수현 애널리스트는 두산에 대해 "전자 BG의 사업 가치를 기존 1.5조원에서 2.5조원으로 상향 조정. 전자 BG에 대한 적용 멀티플은 15배로 보수적으로 적용. 이에 따라 목표주가도 기존 19만원에서 25만원으로 상향 조정. 전자 BG 사업 가치 조정의 근거는 25년 추정 매출을 기존 8,860억원에서 1.1조원으로 24%로 상향 조정했으며 추정 영업이익률도 상향 조정. 전자 BG의 영업이익률은 24년 12.5%대로 추정되며 25년 영업이익률은 14~15% 내외로 가정. 전자 BG는 미국 N사의 ‘B 모델’ 단독 퀄에 이어 후속 모델인 차세대 AI칩인 ‘루빈’까지 대만 경쟁 업체를 제치고 단독 공급 가능성이 매우 높은 것으로 추정."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '250,000원'을 제시했다.