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KB증권에서 10일 하이트진로(000080)에 대해 '과일 소주가 이끌 수출 확대'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이트진로 리포트 주요내용
KB증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '2025년 연결기준 매출액은 2조 6,810억원(+1.9% YoY), 영업이익은 2,377억원(+6.0% YoY, OPM 8.9%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 소주 수출 확대가 국내 주류시장 둔화 영향을 방어하고 매출과 이익 성장을 견인할 것으로 전망. 소주 해외 매출액은 2023년부터 2026년까지 연평균 13.0% 성장할 것으로 추정. 리큐르 시장 성장률이 전체 주류시장 성장률을 상회하고 있고, 리큐르 시장 내에서 과일 소주 수요가 높을 것으로 예상. 2026년 2분기 베트남 수출 전용 공장 완공으로 생산 능력 확대, 가격 경쟁력 강화, 글로벌 수출 전초기지 확보가 기대'라고 분석했다.


◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 27,000원(최근 1년 이내 신규발행)
KB증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 27,000원을 제시했다.


◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,833원, KB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,833원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 26,000원 보다는 3.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,458원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.