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신한투자증권에서 31일 인크로스(216050)에 대해 'AI와 광고가 만난다면'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 인크로스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 인크로스(216050)에 대해 '분기별 미디어랩 취급고 회복세 확인, 2024년 실적 회복 전망. AI 프로세스 적극 도입으로 신규 시장 개척, 티딜 마케팅 고도화. 실적 개선은 AI와 함께. SK그룹의 AI 전략 강화의 수혜도 기대. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 17,000원으로 유지. 2023년 업황 침체와 대표 변경 등 악조건 속에 부진한 실적 흐름이 주가에 반영. 2024년 AI 기술 접목으로 본업과 티딜의 실적 회복을 기대.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4Q23 연결 매출액과 영업이익 모두 기대치를 크게 하회. 매출액과 영업이익 각각 당사 추정치 대비 -31.6%, -54.4%를 기록. 4분기 미디어랩 취급고는 당사 추정치 1,464억원에 크게 못 미치는 1,012억원(-22.6% YoY)에 그침. 티틸 총거래액은 500억원으로 전년 동기 대비 20.8% 성장. 총거래액 대비 매출 인식율은 4.5%. 2024년 연결 기준 매출액 493억원(+5.2% YoY), 영업이익 166억원(+30.7% YoY)을 추정.'라고 밝혔다.


◆ 인크로스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 17,000원 -> 17,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2023년 08월 25일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 17,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 24일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 17,000원을 제시하였다.


◆ 인크로스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,500원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 17,000원은 23년 09월 14일 발표한 DS투자증권의 17,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 16,500원 대비 3.0% 높은 수준으로 인크로스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,125원 대비 -25.4% 하락하였다. 이를 통해 인크로스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.