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한국투자증권에서 11일 SK바이오팜(326030)에 대해 "3Q24 Review: 영향 받았는데 이정도"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "컨센서스에 부합한 실적. 자꾸 개선되는 실적. FY24 매출은 5,412억원(+52.5%), 영업이익은 899억원(흑전, OPM 16.6%)을 기록할 전망. 목표주가 11.5% 상향, 14.5만원 제시. 마케팅 임상 디자인 알려지지 않았지만, 엑스코프리의 효능과 안전성을 경쟁약과 직접 비교한다면 임상의들을 설득하기 수월할 것. 실제 일부 블록버스터의 성공 전략은 Head-to-head 임상 결과를 제시하는 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출 1,366억원(+51.2% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 193억원(흑전, OPM 14.1%)을 기록. 컨센서스에는 부합했으며 당사 추정치 대비 영업이익 기준으로 4.9% 하회. 미국 엑스코프리 매출은 1,133억원(+49.7%)을 기록. 허리케인 영향으로 9월말 매출은 부진했으나 양호했던 분기초 매출 덕분에 성장을 이어갈 수 있었음. 24년 9월 처방건수는 3.1만건으로 여전히 경쟁품 대비 빠르게 성장하고 있음. 한편 올해 계획된 완제 매출의 대부분이 3분기에 인식되며 원가를 높이는 요인으로 작용해 매출총이익률은 87.9%(-4.6%p)에 그쳤음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 145,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 145,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.10 목표가 130,000 투자의견 매수

- 2024.08.09 목표가 125,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.18 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 125,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 145,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.06 목표가 150,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.06 목표가 135,000 투자의견 HOLD(신규) 상상인증권

- 2024.11.05 목표가 140,000 투자의견 BUY DB금융투자