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- 위험대비수익률 -5.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 음식료,담배업종 +2.46% - 증권사 목표주가 90,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.28%, 외국인 26.88% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 78,300원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 4일 오후 2시5분 현재 전일대비 1.55% 오른 52,300원을 기록하고 있는 매일유업은 지난 1개월간 8.89% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 매일유업의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 매일유업의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 음식료,담배업종의 위험대비수익률 -5.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 매일유업이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
카나리아바이오	1위	5.0%	1위	-1.9%	1위	-0.3
팜스토리	2위	4.5%	5위	-13.4%	2위	-2.9
아미코젠	3위	2.5%	4위	-10.3%	3위	-4.1
하림	4위	1.8%	3위	-10.2%	5위	-5.6
매일유업	5위	1.6%	2위	-8.9%	4위	-5.5
코스닥	-	1.9%	-	-14.0%	-	-7.3
음식료,담배	-	2.0%	-	-11.8%	-	-5.9

관련종목들도 일제히 상승, 음식료,담배업종 +2.46%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료,담배업종은 2.46% 상승중이다.

카나리아바이오	23,000원 ▲550(+2.45%)	하림	2,605원 ▲65(+2.56%)
팜스토리	2,165원 ▲60(+2.85%)	아미코젠	20,950원 ▲650(+3.20%)

증권사 목표주가 90,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 매일유업의 평균 목표주가는 90,000원이다. 현재 주가는 52,300원으로 37,700원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 3Q22 Preview, 코로나 19 및 출산율 저하와 관련된 대외변수 악화에도 불구, 견고한 이익률이 유지되는 등 펀더멘털의 영향은 여타 동종업체대비 낮은 상황. 다만 단기 일부 눈높이 조정에도 시장지배력 및 베이스효과를 고려한다면 부담축소 이후 영업실적 개선세가 꾸준히 이어질 가능성에 무게를 실으며, 향후 외부변수 개선시 추가 저변확대 가능성을 감안, 높은 밸류에이션 매력도가 고려된 매수접근이 유효할 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 3Q22 Preview, 단기 원가영향에 대한 부담은 지속되고 있으나 가격전가 및 베이스효과가 유효한 상황이 긍정적. 구조적으로 견조한 제품 포트폴리오를 갖추었으며, 주력제품 경쟁강도 하락에 따른 안정성이 반영된 의미있는 영업실적 개선세를 고려시 현주가는 밸류에이션 매력도가 높은 수준으로, 향후 대외변수 부담 완화와 관련한 실적개선에 따른 주가 우상향 흐름이 예상.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.56%로 업종평균 수준.PER은 12.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 매일유업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	매일유업	팜스토리	아미코젠	카나리아바이오	하림
ROE	16.6	-	-	-	-
PER	12.1	-	-	-	-
PBR	2.0	-	-	1.9	-
기준년월		2019년9월	2019년9월		2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 매일유업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.28%, 외국인 26.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.28%를 보였으며 외국인은 26.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.61%로 가장 높았고, 외국인이 30.81%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 78,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 78,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,300원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 77,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 77,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.