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하나금융투자에서 5일 매일유업(267980)에 대해 "하반기 실적 회복 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주,권중하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 매일유업(267980)에 대해 "내년 7월까지 원유 가격이 동결됨으로써 단기 원가 부담 가중 우려가 해소된 점은 긍정적. 하반기는 개학 및 무더위 기인한 가공유 및 컵커피 수요 회복을 기대해 볼 만함. 신제품 매출이 꾸준히 증가하고 있는 점은 긍정적. 특히 건강기능식품 ‘셀렉스’는 제품 카테고리 확대를 통한 견조한 매출 성장세가 전망됨. 2분기는 유제품 시장 수요 부진에 따른 부정적 영향이 불가피해 보임. 그러나 하반기는 기대할 것이 많음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 3,619억원(YoY +3.5%), 217억원(YoY -21.9%)으로 추정. 3분기 연결 영업이익은 전년대비 26.1% 증가할 것으로 추정. 전년 기저효과 및 신제품 매출 증대에 따른 이익 기여가 기대되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 125,000원까지 높아졌다가 2020년7월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.05 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2019.11.21 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 125,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.05 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.13 목표가 100,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권