thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 음식료,담배업종 -0.4% - 증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.37%, 외국인 23.42% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 78,300원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 21일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.77% 하락하면서 83,400원을 기록하고 있는 매일유업은 지난 1개월간 7.44% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 매일유업의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 매일유업의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 매일유업이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이치엘사이언스	1위	4.2%	1위	4.5%	1위	1.0
아미코젠	2위	2.3%	2위	0.4%	2위	0.1
이지바이오	3위	2.1%	5위	-9.9%	5위	-4.7
하림	4위	2.0%	3위	-2.9%	3위	-1.4
매일유업	5위	1.6%	4위	-7.4%	4위	-4.6
코스닥	-	1.2%	-	-0.3%	-	-0.2
음식료,담배	-	1.1%	-	-0.5%	-	-0.4

관련종목들도 하락 우위, 음식료,담배업종 -0.4%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료,담배업종은 0.4% 하락하고 있다.

에이치엘사이언스	53,400원 ▲3450(+6.91%)	이지바이오	4,630원 ▼70(-1.49%)
하림	2,685원 ▼45(-1.65%)	아미코젠	24,150원 ▼100(-0.41%)

증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 매일유업의 평균 목표주가는 100,000원이다. 현재 주가는 83,400원으로 16,600원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 한유정, 노희재 에널리스트가 " 제품 포트폴리오 다각화의 원년, 경쟁사의 영업력 위축 영향뿐만 아니라 전통 유제품 외 상하목장, 컵커피 등으로의 제 품 포트폴리오 다각화 노력…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.56%로 업종평균 수준.PER은 12.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 매일유업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	매일유업	하림	아미코젠	에이치엘사이언스	이지바이오
ROE	16.6	-	-	8.2	-
PER	12.1	-	-	58.7	-
PBR	2.0	-	-	4.8	-
기준년월		2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 매일유업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.37%, 외국인 23.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.37%를 보였으며 외국인은 23.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.91%로 가장 높았고, 기관이 32.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 78,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 78,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,300원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 78,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 78,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.