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하나금융투자에서 21일 매일유업(267980)에 대해 "믹스 개선 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주.권중하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 매일유업(267980)에 대해 "성수기를 맞이한 컵커피 등 기존 제품 매출 성장을 위한 판촉비 및 ‘셀렉타’ 등 신제품 시장 안착을 위한 비용 투 하에 기인한다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 별도 기준 매출액 및 영업이익은 각각 3,504억원(YoY+5.1%), 192억원(YoY -9.5%)을 시현해 시장 기대치를 소폭 하회했다."라고 밝혔다.

한편 "내년 매일유업의 별도 영업이익은 ① 국내 고마진 제품의 견조한 매출 성장, ② 중국 분유 수출 기저효과, ③ 신제품 ‘셀렉스’의 이익 기여 본격화 기인해 YoY 15% 증가할 것으로 추정한다. ④ 현 주가는 12개월 Fwd PER 9배에 불과해 매력적인 밸류에이션을 제공한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 113,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.21 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2018.10.19 목표가 125,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.21 목표가 125,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.15 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.11.15 목표가 115,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2019.09.30 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권