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◆ Report briefing

예상치 하회하는 부진한 실적 기록

KB증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 "2024년 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 8,168억원 (-12% YoY), 영업이익 430억원 (-20% YoY, 영업이익률 5.3%)을 기록. 매출액은 컨센서스를 6.6% 하회했으며, 영업이익은 22.8% 하회. 매출액 감소는 지정학적 리스크 장기화 및 미국 대선 등의 이벤트로 인한 선진시장 수요회복 지연 등이 배경. 영업이익은 판매 감소와 매출액 감소에 따른 고정비 부담 증가 및 컨테이너선 운임 상승에 따른 물류비 증가 등의 요인으로 감소"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기에는 전통적인 계절적 요인과 신흥시장에서 확보된 수주 등을 감안해 3분기 대비 매출과 이익이 개선될 것이라고 밝힘. 또한 2025년 글로벌 건설기계 시장은 북미 및 유럽의 경우 2024년 대비 소폭 감소, 브라질은 5~7% 감소, 직수출지역은 평균 11% 감소할 것으로 전망. 다만 중국과 인디아 시장은 각각 5% 정도의 시장 성장을 예상한다고 언급"라고 밝혔다.