thinkpool

한화투자증권에서 14일 HD현대건설기계(267270)에 대해 "아직은 뚜렷하지 않은 업황 반등 시그널"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한화투자증권 배성조 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 "3Q24 Preview: 영업이익 컨센서스 하회 추정. 러시아의 빈 자리가 느껴질 직수출. 그래도 인도와 브라질은 성장 지속 전망. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 67,000원으로 하향. 기대했던 업황 반등 시그널이 아직 뚜렷하게 확인되지 않아 단기 실적 눈높이를 조정. 중국의 경우, 아직 부양책으로 인한 특별한 변화는 감지되기 이르다고 판단하나 HCE 7~8월 중국 판매량이 240대로 YoY +85% 반등한 점을 감안하면 유의미한 매출 YoY 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q24 실적은 매출액 8,221억원(YoY -11.5%), 영업이익 472억원(YoY -12.3%, OPM 5.7%)으로 영업이익 기준 컨센서 스를 하회할 것으로 추정. 3분기에도 딜러들이 재고를 보수적으로 확보하면서 홀세일 매출이 전년 대비 저조했을 것으로 판단. 금리 인하 대기 수요가 유럽/북미 금리 인하 이후 실제 구매로 전환되기까지는 시차가 발생할 것으로 예상. 판매량 감소로 인한 고정비 부담 증가로 OPM도 전년 동기(5.8%) 대비 보수적으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 98,000원까지 높아졌다가 2023년11월 76,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 67,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2024.07.11 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2024.06.07 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2024.05.23 목표가 76,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 67,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.08.06 목표가 74,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.25 목표가 66,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.07.25 목표가 75,000 투자의견 BUY 다올투자증권