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신한투자증권에서 25일 HD현대건설기계(267270)에 대해 "2Q24 Re 어닝 쇼크, 바닥 통과 중"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 "업황은 아쉽지만 좋아지는 체력, 트레이딩 관점. 2Q24 실적은 컨센을 크게 하회. 금리 부담으로 주요 시장이 전반적 악화. 다만 실적 급감에도 이익률은 전분기대비 상승, 자체 경쟁력 상승이라 판단. 하반기 느린 회복, ‘25년 본격 성장 예상. 업황 부진에도 높아진 이익 체력과 다양한 기대 요인들로 변동성 확대에 따른 트레이딩 대응 관점. 2Q24 Review 업황 둔화로 어닝 쇼크, 느린 턴어라운드. 투자의견을 Trading BUY로 하향, 목표주가 6.6만원을 유지하나 상승여력 축소에 따름."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2Q24 실적] 매출액 8,530억원(-17%, 이하 전년비), 영업이익 586억원(-39%), 영업이익률 6.9%(-2.5%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -14%, 영업이익 -10%에 해당하는 어닝 쇼크. 시장 악화로 비용 증가. [지역별 매출액] 직수출 2,384억원(-35%), 북미 2,257억원(-15%), 유럽 1,003억원(-28%)로 부진. 인도 1,136억원(+9%), 브라질 635억원(+52%), 중국 545억원(+24%)로 선전. 금리 인하 지연, 달러 강세로 전반적 약세. [전망] 하반기도 업황 불확실. 경쟁이 치열해지며 프로모션 비용도 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2024년1월 61,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 66,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 66,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.05.03 목표가 66,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.25 목표가 61,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.07 목표가 64,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.10 목표가 64,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 66,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.07.25 목표가 75,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.25 목표가 74,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.25 목표가 74,000 투자의견 BUY 삼성증권