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한화투자증권에서 9일 현대건설기계(267270)에 대해 "통합플랫폼을 준비하는 과정"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

한화투자증권 배성조 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "4Q23 실적은 매출액 8,576억원(YoY +2.9%), 영업이익 255억원(YoY +5.5%, OPM 3.0%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 북미의 제품 믹스 변화, 통합플랫폼 개발비 등이 영업이익률 하락 요인으로 작용할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "Bloomberg에 따르면, 글로벌 Top 10 Metals Mining 기업들의 ‘24년E CAPEX는 ‘23년 대비 +6.1% 증가할 것으로 전망. 배터리용 전략 광물들에 대한 선점 수요 및 국가 주도 채굴 확대가 자원국의 건설기계 수요를 견인하고 있음. 최근에는 중국 수요 회복 기대 등으로 구리, 철광석 등 전통 주요 광물들의 가격 상승세도 눈에 띔. 일부 광산에 서의 생산량 감축(파나마 광산 구리 생산 중단 등) 또한 가격 상승 압력으로 작용 중인데, 이것이 동사 제품 판매 지역 광산에 오히려 반사 이익으로 작용할지는 추후 모니터링이 필요해 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 98,000원까지 높아졌다가 2023년11월 76,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 76,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.09 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2023.12.11 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2023.11.29 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 98,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.09 목표가 76,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.04 목표가 60,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.12.19 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2023.11.28 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권