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하나증권에서 19일 현대건설기계(267270)에 대해 "과하게 반영된 우려"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "지난 3년 동안 선진국과 신흥국 판매 확대를 통해 중국 의존도를 성공적으로 축소. 기존 중형 제품 위주에서 선진국으로는 소형 신흥국은 대형과 초대형 커버리지를 늘렸음. 단기적으로 어려운 시장 환경이 예상되는 가운데 제품 커버리지 확대를 기반으로 시장 수요를 초과하는 성과 달성이 기대. 현재 주가는 이러한 체질 변화가 거의 반영되지 않은 수준으로 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 연간 매출액은 4.0조원으로 전년대비 2.0% 증가할 전망. 북미지역의 성장세가 지속될 것으로 예상되는 가운데 신흥국의 수요가 견조하게 유지되는 것에 기인. 다만 인도는 2024년 총선을 앞두고 있는 상황으로 과거 총선이 있던 해에는 정책 변화에 대한 우려가 확대되며 수요가 부진했던 사례를 감안할 필요가 있음. 인도와 한국, 중국을 제외한 지역은 상저하고 실적 흐름이 기대. 영업이익은 2,634억원으로 전년대비 3.5% 성장할 것으로 보임. 매출액이 견조하게 유지되는 가운데 상대적으로 수익성이 좋은 북미와 채광 수요 비중 확대에 따른 믹스 개선에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.12.19 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.19 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2023.12.11 목표가 76,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.28 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2023.11.06 목표가 72,000 투자의견 BUY 교보증권