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KB증권에서 27일 현대건설기계(267270)에 대해 "예상치 상회하는 양호한 1분기 실적 달성"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "2023년 1분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 1조 183억원 (+9.2% YoY), 영업이익 800억원(+71.3% YoY, 영업이익률 7.9%)을 기록. 매출액은 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 시장예상치를 40% 이상 상회한 어닝 서프라이즈. 지난해 1분기 대비 361억원의 비용증가가 있었지만 제품가격 인상 및 Mix개선효과 +436억원, 환율효과 172억원, 매출증가효과 86억원 등으로 이익이 크게 개선"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "현대건설기계는 올해 영업이익 가이던스를 2,012억원으로 제시했음. 가이던스 발표시점에서는 다소 공격적 목표라는 것이 일반적 해석이었으나 연간 영업이익 목표치의 40%를 1분기에 달성하면서 가이던스에 대한 우려는 말끔히 사라지게 되었음. 북미기준 10개월 이상의 수주잔고를 확보 중이어서 당분간은 비용증가 가능성에만 주의하면 될 것으로 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 57,000원이 고점으로, 반대로 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 65,000 투자의견 HOLD

- 2023.02.07 목표가 57,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.19 목표가 43,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.04.19 목표가 39,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 65,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2023.04.14 목표가 68,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.04 목표가 60,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.03 목표가 67,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권