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KB증권에서 19일 현대건설기계(267270)에 대해 "실적 정상화에는 시간이 더 필요"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "계절적 최성수기인 3~4월에 도시봉쇄 등이 이루어지고 있어 2분기에도 판매량 회복은 쉽지않을 전망. 올해 연간 판매량 전망치를 기존 22만대에서 19.7만대로 10.5% 하향조정함. 소형 및 미니굴삭기 시장에 대한 대응자제와 매출채권 관리강화 등으로 현대건설기계의 중국 시장점유율도 지난해 2.5% 대비 의미 있는 개선은 어려울 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 실적은 매출액 8,986억원, 영업이익 414억원 (영업이익률 4.6%)을 기록해 다소 부진할 전망. 1분기 중국 굴삭기 내수 판매량은 51,920대를 기록해 전년동기 113,565대 대비 54.3% 감소했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 51,500원까지 높아졌다가 2022년2월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.04.19 목표가 39,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.02.21 목표가 39,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.12.08 목표가 46,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.09.23 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.19 목표가 39,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2022.02.07 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.07 목표가 54,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.07 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자