thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.29% - 증권사 목표주가 53,300원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 18.79%, 외국인 21.75% - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 52,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 5일 오전 11시55분 현재 전일대비 18.8% 오른 47,400원으로 강세를 보이고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 20.76% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 14.8을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LIG넥스원	1위	3.1%	2위	17.8%	3위	5.7
SIMPAC	2위	2.8%	5위	-2.7%	5위	-0.9
현대두산인프라코어	3위	2.2%	4위	3.5%	4위	1.6
한국카본	4위	1.8%	3위	13.7%	2위	7.5
현대건설기계	5위	1.4%	1위	20.8%	1위	14.8
기계	-	0.9%	-	3.9%	-	4.3
코스피	-	0.6%	-	-0.8%	-	-1.3

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.29% 상승중이다.

현대두산인프라코어	7,320원 ▲160(+2.23%)	SIMPAC	6,410원 ▼90(-1.38%)
LIG넥스원	68,200원 ▼2700(-3.81%)	한국카본	11,650원 ▲450(+4.02%)

증권사 목표주가 53,300원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 53,300원이다. 현재 주가는 47,400원으로 5,900원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 사업구조 변화 속 내실 확대 기대, 중국 굴삭기 시장 피크아웃, 헝다 이슈 등으로 투자심리 악화된 상태. 다만 선진국 시장의 인프라 투자 반영 및 인도시장 회복 등이 실적을 방어해 줄 것으로 기대. 또한 중간지주인 현대제뉴인을 통해 현대건설기계와 현대두산인프라코어의 사업 및 지배구조를 변화시켜 시너지를 창출할 것으로 기대.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌, 이태환 에널리스트가 " 지배구조 이슈 일단락, 경쟁력 대비 과도한 하락, 모회사 현대제뉴인에 부품사업 매각, 산업차량 사업 매각 진행 중, 브라질 법인과 중국법인 지분 인수. 2022년부터 반영 예정. 지배구조 이슈 일단락. 중국 건설장비 시장 Peak-Out, 헝다 이슈로 Peer 건설장비 업체 주가는 하락세. 동사는 중국 이외 신흥국 비중이 크며 타사 대비 2022년 실적 안정적 성장. 최근 주가 조정은 경쟁력 대비 과도한 하락이라 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.26%로 업종평균 수준.PER은 12.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대건설기계	한국카본	SIMPAC	현대두산인프라코어	LIG넥스원
ROE	4.0	-	-	12.2	-12.3
PER	12.4	-	-	4.8	-
PBR	0.5	-	-	0.6	1.2
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 18.79%, 외국인 21.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.75%를 보였으며 기관은 18.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.72%로 가장 높았고, 외국인이 23.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,300원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.