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대신증권에서 15일 현대건설기계(267270)에 대해 "지배구조 이슈 일단락, 경쟁력 대비 과도한 하락"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "모회사 현대제뉴인에 부품사업 매각, 산업차량 사업 매각 진행 중, 브라질 법인과 중국법인 지분 인수. 2022년부터 반영 예정. 지배구조 이슈 일단락. 중국 건설장비 시장 Peak-Out, 헝다 이슈로 Peer 건설장비 업체 주가는 하락세. 동사는 중국 이외 신흥국 비중이 크며 타사 대비 2022년 실적 안정적 성장. 최근 주가 조정은 경쟁력 대비 과도한 하락이라 판단."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q21 실적은 매출액 8,101억원(+17% yoy), 영업이익 321억원(+153%) 추정. 컨센서스 대비 매출액 +10% 상회, 영업이익 +1%로 부합하는 수준 예상. 2021년 DPS 1,000원 예상(별도 순이익 20% 추정)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 81,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 56,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.12.15 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.07 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.15 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.12.08 목표가 46,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.10.28 목표가 60,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권