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대신증권에서 7일 현대건설기계(267270)에 대해 "비수기 진입, 과도하게 반영된 대내외 변수"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌,이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 74.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "- [중국/인도/신흥시장] 중국은 시장 감소 구간에서 수익성 방어를 위해 판매정책 강화. 신흥국은 여전히 호조. 전력난은 중장기적으로 광산투자 증가로 이어짐 - [미주/유럽] 미국은 바이든 투자 기대. 유럽도 판매량 회복이 시작 - 그룹사 건설장비 중간지주 제뉴인에 산업차량 양도하며 대금으로 한국조선해양 이 보유한 해외법인 양수. 업황 측면에서는 다소 아쉬움 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 3Q 실적은 매출액 7,280억원(+16% yoy) 영업이익 431억원(+64% yoy) 전망 - 컨센서스 대비 매출액 -2%, 영업이익 부합(컨센 영업익 429억원) - 중국시장은 주춤. 동사의 7, 8월 중국 판매량은 273대(-73% yoy)로 급감"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 27,500원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 81,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 67,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.10.07 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.07 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.09.23 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.07.26 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.07.23 목표가 70,500 투자의견 BUY 삼성증권