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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -1.72% - 증권사 목표주가 74,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.34% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 52,300원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 26일 오후 12시40분 현재 전일대비 4.01% 오른 57,100원을 기록하고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 0.7% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.1보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산인프라코어	1위	3.0%	3위	3.5%	3위	1.1
한미반도체	2위	2.7%	1위	18.7%	1위	6.9
현대건설기계	3위	1.9%	5위	-0.7%	5위	-0.3
LIG넥스원	4위	1.8%	2위	5.6%	2위	3.1
한국카본	5위	1.0%	4위	0.4%	4위	0.4
기계	-	0.9%	-	-3.7%	-	-4.1
코스피	-	0.6%	-	-1.9%	-	-3.1

관련종목들 혼조세, 기계업종 -1.72%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 1.72% 하락하고 있다.

두산인프라코어	16,400원 ▼300(-1.80%)	한국카본	11,800원 ▼100(-0.84%)
한미반도체	38,800원 ▼1500(-3.72%)	LIG넥스원	44,150원 ▲250(+0.57%)

증권사 목표주가 74,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 74,500원이다. 현재 주가는 57,100원으로 17,400원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 김현 에널리스트가 " 두산인프라코어와 시너지를 찾을 시기, 중국(M/S 3.1%) 제외한 신흥시장 호조와 선진시장 회복으로 고르게 성장한 2Q. 원자재 가격 인상을 방어하기 위한 판가 인상 단행, 인도시장 회복은 4Q 전망. 현대제뉴인(현대중공업지주 자회사)이 3분기 두산인프라코어를 인수하면, 원가와 구매(Supply-Chain) 및 기술개발(R&D) 측면에서의 시너지를 찾아야 함. 국내 1, 2위기업이 한 울타리안에서 승수효과를 통한 경쟁력 제고에 성공한다면 기업가치는 더욱 상승함. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌,이태환 에널리스트가 " 신흥국 특수, 중국 줄어도 잘 살아, 1Q21부터 실적 급증. 2Q는 중국이 꺾였음에도 신흥국 특수로 성장 지속. 선진시장 및 산업차량도 회복. 하반기까지 성장이 계속될 것. 원가 부담이 있지만 외형 증가효과, 판가 상승. 어느새 저평가 Cash Cow. PER 7배에 불과…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 81,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.26%로 업종평균 수준.PER은 12.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대건설기계	한미반도체	한국카본	두산인프라코어	LIG넥스원
ROE	4.0	-	-	12.2	-12.3
PER	12.4	-	-	4.8	-
PBR	0.5	-	-	0.6	1.2
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.34%를 보였으며 기관은 8.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.58%로 가장 높았고, 외국인이 19.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 52,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,300원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 52,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 52,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

현대건설기계(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월22일 :