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KB증권에서 28일 현대건설기계(267270)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스 큰 폭으로 상회"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,500원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.5%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "2021년 중국 내수 굴삭기 판매량은 YoY 9.8% 증가한 32.4만대 예상. 코로나19가 조기에 안정된 중국 굴삭기시장은 지난해 4월 이후 초고성장이 지속되고 있음. 인디아는 코로나19의 급속한 재확산으로 4월 중순 이후 락다운을 시행하고 있어 시장 불확실성이 증가했음. 주가가 큰 폭으로 상승한 상황에서 이러한 상황변화는 투자심리 악화로 연결될 가능성도 있어 주의가 필요할 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올해 1분기 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 9,649억원 (+51.6% YoY), 영업이익 797억원 (+647.1 YoY, 영업이익률 8.3%)을 기록했다고 발표했음. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 크게 상회한 어닝 서프라이즈였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 18,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 51,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 51,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 51,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.03.18 목표가 43,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.13 목표가 36,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.12.02 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 51,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.04.29 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.04.06 목표가 58,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.03.26 목표가 53,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권