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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.67% - 증권사 목표주가 53,600원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.2% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 현재주가 근처인 52,300원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 23일 오전 11시40분 현재 전일대비 4.94% 오른 49,950원을 기록하고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 34.27% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 10.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한미반도체	1위	4.3%	2위	5.8%	2위	1.3
현대건설기계	2위	3.3%	1위	34.3%	1위	10.3
LIG넥스원	3위	2.8%	5위	-12.3%	5위	-4.3
한국카본	4위	2.0%	3위	-1.3%	3위	-0.6
현대엘리베이	5위	1.4%	4위	-3.9%	4위	-2.7
기계	-	2.3%	-	1.7%	-	0.7
코스피	-	1.3%	-	-2.7%	-	-2.0

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 0.67% 하락하고 있다.

한미반도체	25,650원 ▼500(-1.91%)	한국카본	11,850원 ▲150(+1.28%)
현대엘리베이	44,100원 ▼350(-0.79%)	LIG넥스원	37,050원 ▼850(-2.24%)

증권사 목표주가 53,600원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 53,600원이다. 현재 주가는 49,950원으로 3,650원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 정동익 에널리스트가 " 1분기 실적은 컨센서스 상회할 전망 , 중국시장에서의 판매호조 지속과 인디아 및 직수출시장의 회복 및 환율상승 등이 1분기 실적에 기여한 것으로 판단됨. 2021년 중국 내수 굴삭기 판매량은 2020년 대비 3.5% 감소한 28.5만대 수준이 될 것으로 전망됨. 올해 1~2월 판매량이 4만대를 넘어서면서 전년동기대비 111.2%의 급증세를 이어갔으나 중국은 코로나19가 조기에 안정되면서 지난해 2분기부터 고성장을 이어왔기 때문에 높은 기저로 인해 4월부터는 성장세가 둔화될 전망. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 더 빨리 드러날 현대코어모션의 가치, ①2월까지 중국시장 누적177% 성장하는 가운데 동사 판매는 221%로 아웃퍼폼 중이며, ②신흥시장 판매도강세로 돌아서고 있음. 당사는 매출 2조 8,406억원으로 가이던스 보다 높은 매출을 예상하며, 영업이익과 순이익도 각각 1,630억원, 490억원으로 돌아서는 실적 예상치를 제시함. 동사의(중국제외) 신흥시장 매출 비중은 2020년 24%로 신흥 시장 회복에 가장 수혜가 큼. 아무튼 1Q21 실적이 사뭇 기대됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.26%로 업종평균 수준.PER은 12.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대건설기계	한미반도체	한국카본	LIG넥스원	현대엘리베이
ROE	4.0	-	-	-12.3	-
PER	12.4	-	-	-	-
PBR	0.5	-	-	1.2	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.2%를 보였으며 기관은 8.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.26%로 가장 높았고, 외국인이 20.89%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.36%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 52,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 52,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,300원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 50,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

현대건설기계(주) 감사보고서 제출
3월15일 :