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KB증권에서 18일 현대건설기계(267270)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스 상회할 전망 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 12.2%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "중국시장에서의 판매호조 지속과 인디아 및 직수출시장의 회복 및 환율상승 등이 1분기 실적에 기여한 것으로 판단됨. 2021년 중국 내수 굴삭기 판매량은 2020년 대비 3.5% 감소한 28.5만대 수준이 될 것으로 전망됨. 올해 1~2월 판매량이 4만대를 넘어서면서 전년동기대비 111.2%의 급증세를 이어갔으나 중국은 코로나19가 조기에 안정되면서 지난해 2분기부터 고성장을 이어왔기 때문에 높은 기저로 인해 4월부터는 성장세가 둔화될 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 8,386억원 (+31.8% YoY), 영업이익 539억원 (+405.6 YoY, 영업이익률 6.4%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년3월 18,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 43,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.03.18 목표가 43,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.13 목표가 36,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.12.02 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.09.07 목표가 25,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.18 목표가 43,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.03.16 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.03.10 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 39,000 투자의견 BUY 대신증권