thinkpool

대신증권에서 25일 현대건설기계(267270)에 대해 "매력적인 상대가치, 두산인프라코어 매각 이슈는 긍정적 소식"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "현대중공업지주의 두산인프라코어 인수 시 현대건설기계는 1)비용지불 없이, 2)부품, 영업, 기술적 측면의 시너지를 기대할 수 있다는 점에서 긍정적 소식. 인수 구조나 DICC 소송 문제 등에 대한 상황은 확인이 되지 않지만 동사에게는 상대가치 부각, 모회사 인수 시 구조에 관계없는 수혜 가능. 현대건설기계 Comment 참조(9/29, 현대중공업지주의 두산인프라코어 예비입 찰은 호재). "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "11/24 두산인프라코어 본입찰에서 현대중공업지주는 유력한 인수 후보로 거론. 예비입찰에 참여한 GS건설은 본입찰에 불참한 것으로 언론 보도. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 39,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 24,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.25 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 31,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 31,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.29 목표가 27,500 투자의견 BUY

- 2020.09.02 목표가 27,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.25 목표가 39,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.24 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.11.13 목표가 38,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.30 목표가 28,100 투자의견 HOLD 삼성증권