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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.89% - 증권사 목표주가 24,500원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 52,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 17일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.9% 하락하면서 20,600원을 기록하고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 11.78% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 2.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이프로젠 KIC	1위	3.7%	4위	1.1%	4위	0.2
한미반도체	2위	3.3%	1위	24.6%	1위	7.4
이엔플러스	3위	3.0%	2위	16.8%	2위	5.6
한국카본	4위	2.2%	3위	6.2%	3위	2.8
현대건설기계	5위	2.1%	5위	-11.8%	5위	-5.6
기계	-	1.1%	-	-0.2%	-	-0.1
코스피	-	1.0%	-	2.9%	-	2.9

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.89%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.89% 상승중이다.

한미반도체	9,790원 ▲880(+9.88%)	이엔플러스	6,110원 ▼50(-0.81%)
에이프로젠 KIC	2,790원 ▲5(+0.18%)	한국카본	8,400원 ▼60(-0.71%)

증권사 목표주가 24,500원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 24,500원이다. 현재 주가는 20,600원으로 3,900원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 중국은 좋으나 이외 지역은 걱정, 중국시장의 회복과 코로나19 이후 나머지 신흥 및 선진시장의 회복세에 대한 기 대 반영. 상대적으로 더딘 회복세가 예상되나 동사의 2021E PBR은 0.4배 수준 에 불과. 신흥국 경기 회복 속도가 주가의 주요 변수이며 3분기부터 회복세 전망…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 27,500원을 제시했고, 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 가장 골이 깊다, 중국 및 선진시장에서 아웃퍼폼, 인도 시장의 턴어라운드 확인, 동남아/중동/남미 등 신흥시장의 경기 개선 및 신차 판매 증가 확인이 필요함. 건설기계 3사 중 골이 가장 깊음. 깊은 골이 반대로 투자포인트가 될 수 있는 시기를 기다려봄. …" (이)라며 투자의견 Hold(Downgrade)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.26%로 업종평균 수준.PER은 12.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대건설기계	한미반도체	에이프로젠 KIC	이엔플러스	한국카본
ROE	4.0	-	-	-	-
PER	12.4	-	-	-	-
PBR	0.5	-	-	-	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.91%를 보였으며 기관은 8.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.76%로 가장 높았고, 외국인이 18.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.56%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,300원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.