thinkpool

NH투자증권에서 28일 현대건설기계(267270)에 대해 "바닥을 통과하는 중"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "성수기 도래 전까지 코로나19 사태의 해결을 기대했지만 결과적으로 연간실적에 대한 기대치 하향 불가피. 매년 2분기는 전통적으로 건설기계 업체들의 성수기라는 점에서 현 사태는아쉬운 부분. 특히 중국 시장에서 외국계(비중국계) 기업들의 점유율 감소가 나타나고 있고, 원가상승 압력도 존재하고 있는 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 1분기 매출은 6,363억원(-20.3% y-y)을 기록하며 코로나19사태에 따른 판매량 감소 확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년7월 55,000원까지 높아졌다가 2020년4월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 19,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.08 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.28 목표가 33,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.29 목표가 35,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.04.29 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.20 목표가 18,500 투자의견 HOLD(하향) KB증권

- 2020.04.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권