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대신증권에서 3일 현대건설기계(267270)에 대해 "코로나 영향으로 감익 불가피"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "재무구조도 안정적. 코로나 영향으로 중국 로컬 하위 업체들이 정리되면 내년부터는 반사이익이 가능할 것. 코로나 이후 각국의 경기부양 움직임도 긍정적. 향후 주요 이슈. 중국시장의 코로나 이후 회복세와 점유율 확대 가능성. 인도시장의 턴어라운드 폭. 2018년 2.5만대, 2019년 1.8만대 추정. 이외 신흥국의 회복세 추이. 동사는 직간접 신흥국 매출이 70% 이상. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q20 실적은 매출액 5,482억원(-31.3% yoy) 영업이익 196억원(-68.7% yoy)영업이익률 1.2%(-4.3%p yoy) 전망. 추정치는 컨센서스 매출액 6,947억원을 -21.1%, 컨센서스 영업이익 385억원을 -49.0% 하회하는 쇼코. 코로나 영향으로 올해 매출과 영업이익 전망치를 각각 -18.5%, -44.0% 하향. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 60,000원까지 높아졌다가 2020년4월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.04.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.05 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.01.05 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.01 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.18 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.04 목표가 31,300 투자의견 BUY 삼성증권