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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +1.64% - 증권사 목표주가 32,200원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.7% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 52,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 25일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.08% 오른 21,750원을 기록하고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 27.62% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 -10.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -4.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이프로젠 KIC	1위	3.8%	3위	-9.6%	3위	-2.5
한미반도체	2위	2.7%	2위	-4.4%	2위	-1.6
현대건설기계	3위	2.7%	5위	-27.6%	5위	-10.2
한국카본	4위	2.7%	1위	5.7%	1위	2.1
LIG넥스원	5위	1.7%	4위	-10.1%	4위	-5.9
기계	-	1.5%	-	-10.5%	-	-7.0
코스피	-	1.4%	-	-6.9%	-	-4.9

관련종목들 혼조세, 기계업종 +1.64%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 기계업종은 1.64% 상승하고 있다.

한미반도체	9,480원 ▲290(+3.16%)	한국카본	8,690원 ▼10(-0.11%)
LIG넥스원	27,050원 0 (0.00%)	에이프로젠 KIC	2,530원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 32,200원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 32,200원이다. 현재 주가는 21,750원으로 10,450원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 이동헌, 이태환 에널리스트가 " 아쉬운 19년, 험난한 20년, (아쉬운 2019년) 당사 추정 매출액 6,292억원과 컨센서스 매출액 6,244억원을 각 각 -8.8%, -8.1% 하회. 당사 추정 영업이익 320억원과 컨센서스 영업이익 324억원을 각각 -78.4%, -78.7% 하회하는 쇼크를 기록. (험난한 2020년)주요 전략은 신모델 출시와 대형/고수익 판매 확대. 그러나 글로벌 시장 침체 및 코로나 사태 영향으로 험난한 한 해가 될 전망. 인도 및 신흥시장 추이를 보며 트레이딩 관점의 접근 필요.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 31,000원을 제시했고, 신한금융투자의 황어연 에널리스트가 " 4~5월 반등만 나온다면…, 바이러스로 인한 중국 시장 침체, 추가 이익 추정치 하향은 우려 사항이다. 바 이러스 우려 해소 후 4~5월 중국 굴삭기 시장 반등을 확인할 필요가 있다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.26%로 업종평균 수준.PER은 12.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대건설기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대건설기계	에이프로젠 KIC	한국카본	LIG넥스원	한미반도체
ROE	4.0	-	-	-12.3	-
PER	12.4	-	-	-	-
PBR	0.5	-	-	1.2	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.7%를 보였으며 기관은 10.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.69%로 가장 높았고, 외국인이 30.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.28%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,300원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

현대건설기계(주) 주주총회소집결의
현대건설기계(주) (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
현대건설기계(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
현대건설기계(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월19일 :2월19일 :2월4일 :2월4일 :