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KB증권에서 21일 현대건설기계(267270)에 대해 "매출액 3.5조원, 시가총액 0.6조원, PBR 0.45배 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "-2분기 실적부진과 중국시장 역성장 우려로 최근 한 달간 주가 18.4% 하락 -주가하락으로 밸류에이션은 충분히 매력적인 구간에 진입 -9월이면 인디아는 성수기 진입, 러시아 등 직수출 지역 판매증가도 기대"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "새로 제시하는 목표주가는 실적추정치 하향 조정 및 이에 따른 ROE 변화, 무위험 이자율과 베타 등 PBR-ROE 모델의 주요 가정치 변화 등을 반영한 데 따른 것이다. 목표주가 하향 조정에도 불구하고 최근 주가하락으로 34.7%의 상승여력을 확보하여 투자의견은 기존의 Buy를 유지한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 85,310원까지 높아졌다가 2019년8월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.08.21 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.22 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.21 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.07.31 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.07.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.07.24 목표가 41,500 투자의견 HOLD(유지) 삼성증권