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- 위험대비수익률 -7.5로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -2.33% - 증권사 목표주가 212,600원, 현재주가 대비 80% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.47%, 외국인 16.28% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 171,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -7.5로 하위권, 업종지수보다 높아 9일 오후 12시25분 현재 전일대비 7.48% 내린 117,500원을 기록하며 약세를 보이고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 28.79% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -8.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대건설기계	1위	3.8%	5위	-28.8%	4위	-7.5
두산중공업	2위	3.0%	3위	-22.4%	3위	-7.4
LIG넥스원	3위	3.0%	4위	-27.8%	5위	-9.2
두산인프라코어	4위	2.9%	2위	-13.4%	2위	-4.6
에이프로젠 KIC	5위	2.8%	1위	-11.8%	1위	-4.2
기계	-	1.8%	-	-17.9%	-	-9.9
코스피	-	0.9%	-	-7.4%	-	-8.2

관련종목들 혼조세, 기계업종 -2.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 2.33% 하락하고 있다.

두산중공업	14,700원 ▼200(-1.34%)	에이프로젠 KIC	11,200원 ▲50(+0.45%)
두산인프라코어	9,180원 ▼220(-2.34%)	LIG넥스원	38,200원 ▲700(+1.87%)

증권사 목표주가 212,600원, 현재주가 대비 80% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 212,600원이다. 현재 주가는 117,500원으로 95,100원(80%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차투자증권의 성정환 에널리스트가 " 별도 실적 마진율 개선이 필요, - 2분기 실적은 중국 굴삭기 판매 호조와 굴삭기 수출액 호조로 시장컨센서스에 부합하는 실적 전망(영업이익 기준). 1분기 지배주주순이익 부진의 원인인 낮은 중국법인 지분율과 낮은 별도 영업이익률 중국법인의 지분율은 상수. 향후 실적의 핵심변수는 별도 기준 영업이익률의 회복…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 170,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 중국과 인디아에서의 판매호조로 양호한 2분기 실적 기대, 최근 미-중 간 무역분쟁 재점화에 따른 시장의 변동성 증가와 당초 기대에 못 미친 지배주주지분순이익 비중 등으로 주가가 크게 하락했으나 양호한 영업상황과 2분기 실적 등을 감안하면 최근조정이 매수 기회가 될 수 있을 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.47%, 외국인 16.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.47%를 보였으며 외국인은 16.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.12%로 가장 높았고, 기관이 31.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 171,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 171,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 171,000원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 178,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 171,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 171,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.