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- 위험대비수익률 1.8, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -1.65% - 증권사 목표주가 232,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.2% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 174,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 1.8, 업종지수보다 낮아 3일 오후 1시10분 현재 전일대비 6.91% 하락하면서 182,000원을 기록하고 있는 현대건설기계는 지난 1개월간 8.01% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대건설기계의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대건설기계의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대건설기계가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대건설기계	1위	4.4%	3위	8.0%	3위	1.8
두산인프라코어	2위	3.1%	2위	19.3%	2위	6.2
LIG넥스원	3위	2.8%	5위	-19.5%	5위	-6.9
한미반도체	4위	1.8%	4위	1.0%	4위	0.5
두산중공업	5위	1.8%	1위	19.4%	1위	10.7
기계	-	1.4%	-	3.9%	-	2.7
코스피	-	0.6%	-	2.2%	-	3.6

관련종목들 혼조세, 기계업종 -1.65%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 기계업종은 1.65% 하락중이다.

두산중공업	18,450원 ▲300(+1.65%)	한미반도체	10,600원 0 (0.00%)
두산인프라코어	10,150원 ▼200(-1.93%)	LIG넥스원	38,900원 ▲1800(+4.85%)

증권사 목표주가 232,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대건설기계의 평균 목표주가는 232,200원이다. 현재 주가는 182,000원으로 50,200원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 2Q에도, 2019년에도 성장, 동사는 1Q에 매출액 9,305억원(전기는 모두 중국/인도 법인 포함 전 YoY +44%, QoQ 58%), 영업이익 618억원(YoY +58%, QoQ -66%), 지배주주순이익 305억원(YoY +21%, QoQ 흑자전환)으로 당사 및 시장 기대치를 상회하는 서프라이즈를 시현했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 한국투자증권의 조철희 에널리스트가 " 호황을 확인한 실적, 동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 9,305억원, 618억원이다. 올해 1분기부터는 중국지주회사 및 종속회사, 인도법인, 인도네시아법인 등이 연결로 편입되면서 전년대비 큰 폭의 매출액 증가세를 보였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 230,000원을 제시했다.

2월8일에 현대건설기계 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,903.0억	152.0억	-128.0억
직전분기 대비	13.6% 감소	57.5% 감소	적자반전
전년동기 대비

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 53,678주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 14,044주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 39,634주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 현대건설기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.46%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.2%를 보였으며 외국인은 13.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.37%로 가장 높았고, 기관이 23.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 174,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 174,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 174,000원대는 전체 거래의 26.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 169,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 174,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 174,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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