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한화투자증권에서 24일 두산밥캣(241560)에 대해 "구매 이연 발생 가능성을 고려할 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

한화투자증권 배성조 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "2Q24 실적은 매출액 2조 3,816억원(YoY -10.9%), 영업 이익 2,858억원(YoY -38.8%, OPM 12.0%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 하회할 것으로 추정. 하반기 미국 금리 인하 시점에 대한 불확실성 지속으로 상반기 북미 시장에서는 제품 구매 이연이 발생한 것으로 파악. 1분기에도 포터 블파워와 산업차량의 경우에는 구매 이연 발생으로 달러 기준 매출이 YoY -16%씩 감소한 바 있음. 북미에서 높은 시장 점유율을 차지하고 있는 컴팩트 장비 부문은 1분기 매출이 상대적으로 선방. 그러나 2분기에는 수주잔고와 딜러 재고가 정상화 되는 과정에서 주요 렌탈사 및 딜러들의 구매 이연 영향이 1분기 대비 커졌을 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "최근 2,460억원('23 년 말 기준 P/B 1.08배)에 인수를 결정한 모트롤과 관련해서는 유압 부품 관련 일부 원가 절감 효과를 기대하나 단기 실적 영향은 크지 않을 것('23년 매출액 약 2,500억원, 영업손실 약 30억원)으로 판단. 오히려 중장기적으로 밥캣을 통한 모트롤의 적용 제품 및 매출처 다변화를 기대. 동사는 1분기 기준 3.57억달러 순현금 상태로, 영업망 및라인업 확장을 위한 M&A를 계속해서 모색할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 80,000원까지 높아졌다가 2023년11월 66,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 66,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.24 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.24 목표가 66,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.06.13 목표가 69,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.27 목표가 68,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.24 목표가 67,500 투자의견 BUY KB증권