thinkpool

DS투자증권에서 27일 두산밥캣(241560)에 대해 "13억달러의 현금과 성장 모멘텀 발생"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

DS투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "동사가 보유하고 있는 현금은 2022년 5억달러에서 올해 1분기 기준 13억 달러 까지 급증. 이를 바탕으로 향후 적극적인 M&A가 가능하겠음. 17일 공시를 통해 중장비용 유압부품 전문업체인 모트롤 인수를 추진 중이라고 밝혔음. 현재 Bosch와 Danfoss 등 해외 업체로부터 조달 받고 있는 유압부품을 내재화할 계획인 것. 또한 23일 HD현대인프라코어와 북미 지역 건설장비 상호 공급 확대를 위한 업무협약을 체결했다고 밝혔음. 협약의 골자는 인프라코어가 두산밥캣의 소형 장비를 판매하고, 두산밥캣은 인프라코어의 중형 장비를 판매하는 것. 상호 보완 가능한 제품군을 활용해 포트폴리오를 확장하는 전략. 동사의 브랜드 가치는 이미 최상위권으로 시너지로 인한 탑라인 성장을 기대"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "투자의견 매수 유지, 목표주가는 68,000원으로 상향. 수요 피크아웃에 대한 우려는 이미 한번 주가에 반영. 오히려 이제는 견조한 북미 수요와 유럽 금리 인하, 약달러 가능성에 주목해야 함. 또한 전세계 탑티어급 경쟁력을 바탕으로 자체적인 성장 동력을 마련하고 있는 점을 높이 평가. 이번 자료에는 M&A, MOU 전략은 실적 추정치에 미반영. 만약 성공한다면 실적 레벨업이 가능할 전망. 이익률은 보수적인 관점에서 비용 증가가 지속될 것을 반영했기 때문에 실적 상향 조정 가능성이 높다는 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.27 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.27 목표가 68,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.24 목표가 67,500 투자의견 BUY KB증권

- 2024.05.08 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2024.04.30 목표가 64,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권