thinkpool

하나증권에서 8일 두산밥캣(241560)에 대해 "보수적인 가이던스 제시"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "4Q23 매출액 23,156억원(YoY -2.9%), 영업이익 2,561억원(YoY +2.1%) 기록. 2024년 가이던스는 매출액 9조 3,441억원, 영업이익 1조원으로 전년대비 각각 4.3%, 28.1% 감소한 수치를 제시했음. 국내외 피어그룹 기업들의 가이던스와 비교하면 보수적인 수준으로 판단. 매출액 대비 영업이익 감소폭이 큰 것은 2023년 회계 처리 기준 변경에 따른 일회성 이익과 점유율 유지를 위한 PSD 등 비용 증가에 기인. 다만 2024년에도 인프라 수요가 지속되며 실적 하방이 제한적일 것으로 예상되는 가운데 고금리 해소로 북미 주택착공이 개선세에 진입한다면 가이던스를 상회할 가능성이 존재."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "목표주가 73,000원과 투자의견 매수를 유지. 4분기 실적은 시장 컨센서스에 부합. 다만 북미 지역의 성장세가 둔화되는 가운데 고금리 여파로 북미 외 지역 수요가 부진. 그간 북미 매출액은 인프라와 리쇼어링 등 정책 수요를 기반으로 가파른 성장을 이어왔지만 높은 기저가 부담으로 작용하는 모습. 한편 정책 규모와 기간을 감안하면 북미 인프라투자를 비롯한 비주택지출 금액은 전년대비 증가할 수 있으며 이에 따라 급격한 실적 둔화 가능성은 제한적일 전망. 2024년 기준 PER 6.4배, PBR 0.7배."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2023.12.19 목표가 73,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 66,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.08 목표가 69,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.08 목표가 61,000 투자의견 BUY 키움증권