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KB증권에서 13일 두산밥캣(241560)에 대해 "주택지표 견조하고 실적도 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "미국의 모기지금리가 지난해 하반기 이후 빠르게 상승하면서 주택경기 위축과 그에 따른 두산밥캣의 판매감소를 우려하는 시각이 있음. 하지만 모기지 금리 상승에도 불구하고 신규주택 허가 및 착공, 주택가격지수 등 주요지표는 여전히 견조한 상승세를 이어가고 있는 상황. 또한 두산밥캣의 주요장비는 주택건설 뿐 아니라 농업, 원예, 토목, 축산, 물류, 제설 등 매우 다양한 분야에서 활용되고 있음. 금리상승에 대한 우려보다는 강한 수요와 이에 따른 양호한 실적에 주목할 것을 제안함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1Q22 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 6,531억원 (+35.0% YoY), 영업이익 1,491억원 (-12.9% YoY, 영업이익률 9.0%)을 기록한 것으로 추정됨. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스와 큰 차이가 없어 무난한 어닝시즌을 맞을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 49,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 60,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 50,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.04.13 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.12 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.15 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.28 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.13 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.04.13 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.04.07 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자