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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.62% - 증권사 목표주가 43,300원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.14%, 외국인 23.97% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 31,850원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 9일 오전 10시10분 현재 전일대비 9.18% 오른 35,100원으로 강세를 보이고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 7.67% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산밥캣	1위	3.1%	1위	7.7%	3위	2.4
한온시스템	2위	2.9%	4위	1.7%	4위	0.5
두산중공업	3위	2.7%	5위	-8.2%	5위	-3.0
두산인프라코어	4위	2.7%	2위	7.3%	1위	2.6
현대엘리베이	5위	2.0%	3위	5.3%	2위	2.6
기계	-	1.9%	-	2.6%	-	1.3
코스피	-	1.6%	-	-1.0%	-	-0.6

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.62%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 1.62% 상승중이다.

두산중공업	12,350원 ▲100(+0.82%)	현대엘리베이	44,400원 ▲250(+0.57%)
한온시스템	17,900원 ▲150(+0.85%)	두산인프라코어	8,720원 ▼70(-0.80%)

증권사 목표주가 43,300원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 43,300원이다. 현재 주가는 35,100원으로 8,200원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 목표주가 상향 : 올 상반기 성장 확실시, 향후 2년 선진시장 호황 시그널, 4분기의 매출 성장에도 ①딜러 인벤토리는 여전히 회사인수 이후 가장 낮은 수준. ②시장과 동사 탑라인에 6개월 선행하는 미국 건설기계 출하-재고싸이클은 11월에 플러스 반전해서 2021년 상반기는 출하가 확실히 좋을 예정. ③최근까지 발표된 북미의 건설기계 관련 심리 지표와, 주택판매, 주택가격, 착공등 모든 데이터가다 최고치에 가까움. ④인프라 투자정책 기대감, GME를 통한 채널 효과등이 덧붙을 수 있음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, DS 투자증권의 양형모 에널리스트가 " 블루웨이브 수혜주 ­ Finally start building infrastructure, Finally 인프라 투자 진행된다면 로더와 미니굴삭기 판매 증가 예상. 인프라 투자로 인해 미국에서 생산된 제품에 대한 구매가 증가할 것. 미국 내 공장에서 제품을 생산하여 판매하는 동사의 수혜가 예상됨. 2021년 북미, 유럽, 이머징 시장이 정상화되면서 Restocking 수요가 시작될 것으로 예상함. 현재 동사의 주가는 각국 정부 정책 모멘텀과 시장 정상화를 전혀 반영하지 않은 수준. 2021년 리레이팅을 기대함. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.72%로 업종평균 상회. PER은 9.86으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	두산밥캣	두산인프라코어	현대엘리베이	한온시스템	두산중공업
ROE	9.4	12.2	-	13.1	0.2
PER	9.9	4.8	-	23.4	162.5
PBR	0.9	0.6	-	3.1	0.2
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.14%, 외국인 23.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.14%를 보였으며 외국인은 23.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.97%로 가장 높았고, 개인이 37.51%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 31,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,850원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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두산밥캣 주식회사 결산실적공시 예고(안내공시)
2월4일 :