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하이투자증권에서 14일 두산밥캣(241560)에 대해 "가이던스 공격적으로 평가, 그러나 신제품 출시를 통한 시너지 기대해 봄"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "당장의 프로모션과 판매망 구축 비용, 그리고 mix훼손이 있음에도 , CT, SAL, BHL등의 신제품을 출시하는 것은, 기존 건설시장에서 벗어나 농기계 시장으로 커버리지를 확대하기 위함이다. 딜러들은 기존 로드와 농기계를 함께 다루는 것을 선호해, 신제품 판매는 결국 딜러망 확대와 기존 제품 판매 신장으로 이어질 수 있다는 전략이다. 그 시너지 효과가 기대되지만, 당장의 2020년의 불편함은 투자자들의 몫이다. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사는 4Q19 매출 1 조1,285억원(YoY +10%, QoQ Flat), 영업이익 962억원(-7%, -13%), 지배주주순이익 416억원(-17%, -38%)으로, 전년동기와 전기 대비 이익이 감소했고, 순이익단에서도 컨센서스를 30% 하회했다. 동사는 2020년 매출은 4% 성장하는 4조 6,730억원, 영업이익률10.6%(YoY -0.5%p)에영업이익 4,740억원(YoY -0.7%)의 가이던스를 제시했다."라고 밝혔다.

한편 "목표주가 유지, 투자의견 BUY로 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년2월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 39,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 39,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.07.24 목표가 39,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2019.06.04 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.05 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.12.16 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.12.16 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자