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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.52% - 증권사 목표주가 44,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 매물대 저항은 36,600원 근방에 존재

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 13일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.97% 오른 33,700원을 기록하고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 8.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국금융지주	1위	2.0%	3위	-0.3%	3위	-0.1
두산밥캣	2위	2.0%	5위	-8.7%	5위	-4.3
현대해상	3위	1.7%	4위	-3.3%	4위	-1.9
삼성증권	4위	1.4%	1위	11.9%	1위	8.4
맥쿼리인프라	5위	0.4%	2위	2.3%	2위	5.6
코스피	-	0.8%	-	1.2%	-	1.5
금융업	-	0.7%	-	-0.4%	-	-0.5

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.52% 상승중이다.

한국금융지주	64,800원 ▼200(-0.31%)	삼성증권	32,550원 ▲150(+0.46%)
현대해상	41,300원 ▲550(+1.35%)	맥쿼리인프라	9,450원 ▲10(+0.11%)

증권사 목표주가 44,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 44,300원이다. 현재 주가는 33,700원으로 10,600원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 성정환 에널리스트가 " 변곡점에서 업황점검, 4분기 중 미국 건설기계 업황의 피크아웃 우려 제기되며 동사 주가 역사적 밴드 하단까지 하락한 상황. 주택착공건수, 허가건수 등 주택 지표 부진과 모기지금리 급등, 2019년미국 인프라투자의 기대감 약화가 원인…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 45,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 이제는 실적과 밸류에이션만 보면 된다, 두산밥캣의 최대주주인 두산인프라코어는 지난 11월 30일 보유 중이던 두산밥캣 지분 중 4.3%(430만주)를 매각했다고 공시했다. 주당 매각가격은 11월 29일 종가 대비 6.9% 할인된33,000원으로 전체 거래규모는 1,419억원이었다. 두산인프라코어는 이번 매각으로 인해 재무건전성 강화 및 이에 따른 신용등급 상승 등을 기대할 수 있게 되었다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.9%로 업종평균 상회. PER은 11.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	두산밥캣	한국금융지주	현대해상	삼성증권	맥쿼리인프라
ROE	8.1	-	-	-	-
PER	11.2	-	-	-	-
PBR	0.9	-	-	-	-
기준년월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,035,874주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 874,653주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 3,910,527주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.06%를 나타내고 있다. 비중소제목 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인이 77.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.36%를 보였으며 개인은 4.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 36,600원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 36,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,600원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 36,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 33,100원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 33,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 33,100원대의 지지가능성과 36,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.